Prediksi Profitabilitas, Likuiditas, Leverage, Sales Growth, dan Managerial Agency Cost terhadap Financial Distress pada Perusahaan Sektor Transporation and Logistic yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2019-2022
DOI:
https://doi.org/10.26740/jim.v12n2.p284-300Kata Kunci:
bankruptcy, financial distress, financial ratios, managerial agency cost, sales growthAbstrak
Terjadinya krisis keuangan dunia saat ini membuat banyak terjadi kebangkrutan di berbagai perusahaan. Sehingga perlu mengantisipasi terjadinya financial distress agar bisnis dapat mencegah terjadinya tindakan tersebut. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis prediksi profitabilitas, likuiditas, leverage, sales growth, dan managerial agency cost terhadap financial distress. Populasi pada penelitian ini sebanyak 27 perusahaan pada sektor transportation dan logistic yang terdaftar di BEI serta menerbitkan laporan keuangan setiap tahun selama 2019-2022. Sampel yang digunakan sebanyak 14 perusahaan dengan teknik pengambilan sampel melalui purposive sampling. Analisis data pada pengujian ini memanfaatkan analsis regresi logistik. Hasil pengujian ini menunjukan profitabilitas, likuiditas, leverage, sales growth, dan managerial agency cost mampu memprediksi financial distress, namun hasil uji pengaruh pada penelitian ini menyatakan bahwa seluruh variabel independen yang terdiri atas profitabilitas, likuiditas, leverage, sales growth, dan managerial agency cost tidak berpengaruh terhadap financial distress. Oleh karena itu, peneliti merekomendasikan untuk dapat memanfaatkan model pengujian ini untuk memprediksi financial distress dikarenakan akurasi ketepatan yang dapat diberikan cukup baik sehingga perusahaan dapat mengantisipasi kesulitan keuangan.
Referensi
Afiezan, A., Gunarsih, J., Salim, A., & Etania, C. (2021). The Influence of Operating Cash, Liquidity, Leverage and Profitability on Financial Distress on Mining Sector Companies Listed on IDX Period 2015-2019. Budapest International Research and Critics Institute-Journal, 4(3). https://doi.org/https://doi.org/10.33258/birci.v4i3.2117
Amanda, Y., & Tasman, A. (2019). Pengaruh Likuiditas, Leverage, Sales Growth dan Ukuran Perusahaan terhadap Financial Distress pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2015-2017. Jurnal Ecogen, 2(3), 453. https://doi.org/10.24036/jmpe.v2i3.7417
Antoniawati, A., & Purwahandoko, P. (2022). Analisis Pengaruh Profitabilitas, Likuiditas, dan Leverage terhadap Financial Distress pada Perusahaan Transportasi yang Terdaftar di BEI Tahun 2018-2020. Jurnal Ilmu Manajemen, 10(1). https://doi.org/https://doi.org/10.26740/jim.v10n1.p28-38
Assaji, J. P., & Machmuddah, Z. (2019). Rasio Keuangan dan Prediksi Financial Distress. Jurnal Penelitan Ekonomi Dan Bisnis, 2(2). https://doi.org/10.33633/jpeb.v2i2.2042
Astuti, T. P., & Aryani, Y. A. (2017). Tren Penghindaran Pajak Perusahaan Manufaktur di Indonesia yang Terdaftar di BEI Tahun 2001-2014. Jurnal Akuntansi, 20(3). https://doi.org/10.24912/ja.v20i3.4
Cahyaningdyah, D. (2018). Trade Off Theory dan Kecepatan Penyesuaian ke Arah Target Leverage (Suatu Tinjauan Teoritis dan Empiris). BISMA (Bisnis Dan Manajemen), 9(2), 69. https://doi.org/10.26740/bisma.v9n2.p69-79
Carolina, V., Marpaung, E. I., & Pratama, D. (2018). Analisis Rasio Keuangan untuk Memprediksi Kondisi Financial Distress (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2015). Jurnal Akuntansi Maranatha, 9(2). https://doi.org/10.28932/jam.v9i2.481
Chen, Z., Chen, W., & Shi, Y. (2020). Ensemble learning with label proportions for bankruptcy prediction. Expert Systems with Applications, 146, 113-155. https://doi.org/10.1016/j.eswa.2019.113155
Digdowiseiso, K., & Ningrum, I. S. (2022). The Effects of Total Asset Turnover, Return on Assets, and Sales Growth on Financial Distress in Food and Beverage Companies Over the Period 2016-2020. Budapest International Research and Critics Institute-Journal (BIRCI-Journal), 5(2).
Harahap, L. W. (2017). Pengaruh Mekanisme Corporate Governance dan Firm Size terhadap Kondisi Financial Distress pada Perusahaan Property and Real Estate yang Terdaftar di BEI Tahun 2010-2014. Jurnal Riset Akuntansi & Bisnis, 17(2). https://doi.org/https://doi.org/10.30596/jrab.v17i2.1721
Harahap, S. S. (2015). Analisis Kritis Atas Laporan Keuangan (Cetakan ke-12). Rajawali Pers.
Jaafar, M. N., Muhamat, A. A., Alwi, S. F. S., Karim, N. A., & Rahman, S. binti A. (2018). Determinants of Financial Distress among the Companies Practise Note 17 Listed in Bursa Malaysia. International Journal of Academic Research in Business and Social Sciences, 8(11). https://doi.org/10.6007/IJARBSS/v8-i11/4956
Khasanah, U., Aisyah, S., Rismayani, G., Latif, A., Ridhawati, R., Zawitri, S., Yudianto, I., Hanani, T., Seto, A. A., & Sohilauw, M. I. (2023). Analisis Laporan Keuangan (Cetakan pertama). PT Global Eksekutif Teknologi.
Lumbantobing, R. (2020). The Effect of Financial Ratios on the Possibility of Financial Distress in Selected Manufacturing Companies Which Listed in Indonesia Stock Exchange. Proceedings of the 6th Annual International Conference on Management Research (AICMaR 2019). https://doi.org/10.2991/aebmr.k.200331.014
Messier, W., Glover, S. M., & Prawitt, D. F. (2005). Auditing & Assurance Services: A Systematic Approach (Jilid 2). Salemba Empat.
Rodoni, A., & Ali, H. (2014). Manajemen Keuangan Modern. Mitra Wacana Media.
Salim, S., & Saputra, A. J. (2020). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Firm Size, dan Sales Growth terhadap Financial Distress. Jurnal Paradigma Akuntansi, 2(1), 262. https://doi.org/10.24912/jpa.v2i1.7154
Sartono, A. (2017). Manajemen Keuangan Teori dan Aplikasi Edisi 4 (Edisi Keempat). BPFE.
Septiani, N. M. I., & Dana, I. M. (2019). Pengaruh Likuiditas, Leverage, dan Kepemilikan Institusional terhadap Financial Distress pada Perusahaan Property dan Real Estate. E-Jurnal Manajemen Universitas Udayana, 8(5), 3110. https://doi.org/10.24843/EJMUNUD.2019.v08.i05.p19
Sjam, A. A. (2023). Manajemen Keuangan (R. T. Manurung, Ed.; Cetakan pertama). Zahir Publishing.
Susilowati, Y., Suwarti, T., Puspitasari, E., & Nurmaliani, F. A. (2019). The Effect of Liquidity, Leverage, Profitability, Operating Capacity, and Managerial Agency Cost on Financial Distress of Manufacturing Companies Listed in Indonesian Stock Exchange. Proceedings of the 2019 International Conference on Organizational Innovation (ICOI 2019). https://doi.org/10.2991/icoi-19.2019.114
Unduhan
Diterbitkan
Cara Mengutip
Terbitan
Bagian
Lisensi
Artikel ini berlisensi Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.
Abstract views: 1068
,
PDF Downloads: 800
