PENGARUH POLA GAYA HIDUP  DAN KEMUDAHAN PAY LATER  PADA APLIKASI SHOPEE TERHADAP PENGELOLAAN KEUANGAN PADA GENERASI Z DI BANDUNG RAYA DENGAN LITERASI KEUANGAN SEBAGAI VARIABEL MODERASI

Arianti Primadhani; Heru Kristanto Hendro Cahyono; Nilmawati

Authors

Arianti Primadhani Management Studies, National Development University "Veteran" Yogyakarta
Heru Kristanto Hendro Cahyono Management Studies, National Development University "Veteran" Yogyakarta
Nilmawati Management Studies, National Development University "Veteran" Yogyakarta

Keywords:

gaya hidup, Shopee PayLater, pengelolaan keuangan, literasi keuangan, Generasi Z

Abstract

Penelitian ini bertujuan menganalisis pengaruh gaya hidup dan kemudahan Shopee PayLater terhadap pengelolaan keuangan Generasi Z serta menguji peran literasi keuangan sebagai variabel moderasi. Penelitian menggunakan pendekatan kuantitatif eksplanatori dengan rancangan survei potong lintang. Responden penelitian berjumlah 200 orang Generasi Z berusia 18-29 tahun yang berdomisili di Kota Bandung, Kota Cimahi, Kabupaten Bandung, Kabupaten Bandung Barat, dan Kabupaten Sumedang serta pernah atau sedang menggunakan Shopee PayLater dalam enam bulan terakhir. Data dikumpulkan melalui angket tertutup berbasis skala Likert lima poin dan dianalisis menggunakan SEM-PLS melalui SmartPLS 4.0. Hasil outer model menunjukkan seluruh konstruk memenuhi validitas konvergen dengan AVE di atas 0,50 dan reliabilitas di atas 0,70, meskipun indikator Z.2 memiliki outer loading rendah. Model struktural menghasilkan R-square sebesar 0.438 dan Q2predict sebesar 0.367. Gaya hidup dan kemudahan PayLater berpengaruh positif signifikan terhadap pengelolaan keuangan, sehingga H1 dan H2 tidak didukung karena arah hipotesis semula negatif. Literasi keuangan tidak mendukung moderasi H3, tetapi mendukung moderasi H4 pada hubungan kemudahan PayLater dan pengelolaan keuangan.

References

APJII. (2024). APJII jumlah pengguna internet Indonesia tembus 221 juta orang. Asosiasi Penyelenggara Jasa Internet Indonesia.

Astuti, M. D., & Wardani, M. K. (2024). Pengaruh kemudahan penggunaan PayLater terhadap perilaku konsumtif dengan lifestyle sebagai pemoderasi. MASTER: Jurnal Manajemen Strategik Kewirausahaan, 4(2), 147-154. https://doi.org/10.37366/master.v4i2.1481

Badan Pusat Statistik. (2021). Hasil Sensus Penduduk 2020. Badan Pusat Statistik.

Budiarto, H., Pahlevi, S. M., Susenna, A., Kusumasari, D., Agustina, L., Andriariza, Y., & Rahmi, A. A. (2024). Indeks Masyarakat Digital Indonesia (IMDI) 2024. Kementerian Komunikasi dan Informatika.

Creswell, J. W., & Creswell, J. D. (2023). Research design: Qualitative, quantitative, and mixed methods approaches (6th ed.). SAGE Publications.

Davis, F. D. (1989). Perceived usefulness, perceived ease of use, and user acceptance of information technology. MIS Quarterly, 13(3), 319-340. https://doi.org/10.2307/249008

Felix, A., Vindis, Yulianto, Lyem, R., Alexander, F., & Sutrisno, J. (2024). Pengaruh Shopee PayLater terhadap perilaku konsumtif mahasiswa: Antara kemudahan dan perangkap. Jurnal Digismantech, 4(2), 33-43. https://doi.org/10.30813/digismantech.v4i2.7605

Gomber, P., Koch, J. A., & Siering, M. (2017). Digital finance and FinTech: Current research and future research directions. Journal of Business Economics, 87, 537-580. https://doi.org/10.1007/s11573-017-0852-x

Goyal, K., & Kumar, S. (2021). Financial literacy: A systematic review and bibliometric analysis. International Journal of Consumer Studies, 45(1), 80-105. https://doi.org/10.1111/ijcs.12605

Guttman-Kenney, B., Firth, C., & Gathergood, J. (2023). Buy now, pay later (BNPL) ... on your credit card. Journal of Behavioral and Experimental Finance, 37, 100788. https://doi.org/10.1016/j.jbef.2023.100788

Hair, J. F., Hult, G. T. M., Ringle, C. M., & Sarstedt, M. (2022). A primer on partial least squares structural equation modeling (PLS-SEM) (3rd ed.). SAGE Publications.

Harahap, M. G., Haidir, & Hizbullah, M. (2024). Pengaruh pendidikan dan literasi keuangan terhadap perilaku pengelolaan keuangan dalam perspektif ekonomi syariah di kalangan mahasiswa. CENDEKIA: Jurnal Penelitian dan Pengkajian Ilmiah, 1(3), 90-96. https://doi.org/10.62335/0c06wd63

Henseler, J., Ringle, C. M., & Sarstedt, M. (2015). A new criterion for assessing discriminant validity in variance-based structural equation modeling. Journal of the Academy of Marketing Science, 43(1), 115-135. https://doi.org/10.1007/s11747-014-0403-8

Hidayat, A. S., & Paramita, R. A. S. (2022). The analysis of financial literacy, financial attitude and locus of control toward financial behavior on UNESA's economic and business students. Accounting and Finance Studies, 2(3), 157-176. https://doi.org/10.47153/afs23.4392022

Katadata Insight Center & OVO Finansial. (2025). Persepsi dan motif penggunaan PayLater pada Gen Z dan milenial. Databoks. https://databoks.katadata.co.id/

Kredivo & Katadata Insight Center. (2024). Laporan perilaku pengguna PayLater Indonesia 2024. Katadata Insight Center.

Lusardi, A., & Mitchell, O. S. (2014). The economic importance of financial literacy: Theory and evidence. Journal of Economic Literature, 52(1), 5-44. https://doi.org/10.1257/jel.52.1.5

Maulana, M. C., Hatimatunnisani, H., Oktapiani, S., Zaharah, M. F., & De Keizer, H. (2024). Analisis pengaruh gaya hidup Gen Z terhadap tata kelola keuangan pribadinya. Jurnal Ekonomi Manajemen Bisnis dan Akuntansi: EMBA, 3(1). https://doi.org/10.59820/emba.v3i1.278

Maulana, S., Sarah, I. S., & Fujiasti, S. N. (2025). Pengaruh literasi keuangan digital terhadap perilaku keuangan Generasi Z di Bandung Raya. Referensi: Jurnal Ilmu Manajemen dan Akutansi, 13(2), 124-135. http://dx.doi.org/10.33366/ref.v10i2.45

Meylani, S., Destiani, S. A., Alfiansyah, D., & Arifiani, R. (2026). Dampak digital keuangan dan gaya hidup terhadap penggunaan Shopee PayLater di era Gen Z. Indonesian Journal of Economic and Business, 4(1), 1-13. https://doi.org/10.58818/ijeb.v4i1.219

Nurhidayanti, S., Sudarmi, S., Syamsuddin, I., Abubakar, H., Fadel, F., & Irliandani, Z. (2024). Pengelolaan keuangan Generasi Z: Analisis gaya hidup dan literasi keuangan. Journal of Economic, Business and Accounting (COSTING), 7(6). https://doi.org/10.31539/costing.v7i6.12541

Nurjannah, Nurdiana, & Ampa, A. T. (2023). Perilaku konsumtif mahasiswa Pendidikan Ekonomi sebagai dampak perkembangan e-commerce. Jurnal Pendidikan Ekonomi, 11(2), 186-192. https://doi.org/10.26740/jupe.v11n2.p186-192

OJK & BPS. (2025). Survei Nasional Literasi dan Inklusi Keuangan (SNLIK) 2025. Otoritas Jasa Keuangan dan Badan Pusat Statistik.

Otoritas Jasa Keuangan. (2025). Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 32 Tahun 2025 tentang Penyelenggaraan Beli Sekarang Bayar Nanti (Buy Now Pay Later/BNPL). https://ojk.go.id/id/regulasi/Pages/POJK-32-Tahun-2025-Penyelenggaraan-Beli-Sekarang-Bayar-Nanti-BNPL.aspx

Permata, R. W., & Trisnaningsih, S. (2025). Pengaruh financial literacy, financial attitude, dan hedonistic lifestyle terhadap financial management behavior pengguna PayLater. Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS), 6(3), 299-306. https://doi.org/10.47065/ekuitas.v6i3.6857

Plummer, J. T. (1974). The concept and application of life style segmentation. Journal of Marketing, 38(1), 33-37. https://doi.org/10.1177/002224297403800106

Rahmania, F., & Manjaleni, R. (2025). Pengaruh literasi keuangan dan kemudahan PayLater terhadap perilaku keuangan pada Generasi Z di Kota Bandung. JEMSI (Jurnal Ekonomi, Manajemen, dan Akuntansi), 11(3), 1197-1207. https://doi.org/10.35870/jemsi.v11i3.4140

Rokhayati, I., Harsuti, Purnomo, S. D., & Alam, C. S. (2022). Analisis faktor-faktor yang memengaruhi perilaku pengelolaan keuangan. Eqien Jurnal Ekonomi dan Bisnis, 11(3), 803-813. https://doi.org/10.34308/eqien.v11i03.1078

Sarstedt, M., Ringle, C. M., & Hair, J. F. (2022). Partial least squares structural equation modeling. In C. Homburg, M. Klarmann, & A. Vomberg (Eds.), Handbook of market research (pp. 587-632). Springer. https://doi.org/10.1007/978-3-319-57413-4_15

Sekaran, U., & Bougie, R. (2019). Research methods for business: A skill-building approach (8th ed.). Wiley.

Shmueli, G., Sarstedt, M., Hair, J. F., Cheah, J. H., Ting, H., Vaithilingam, S., & Ringle, C. M. (2019). Predictive model assessment in PLS-SEM: Guidelines for using PLSpredict. European Journal of Marketing, 53(11), 2322-2347. https://doi.org/10.1108/EJM-02-2019-0189

Silva, E. M., Moreira, R. D. L., & Bortolon, P. M. (2023). Mental accounting and decision making: A systematic review of the literature. Journal of Behavioral and Experimental Economics, 107, 102092. https://doi.org/10.1016/j.socec.2023.102092

Sun Life Indonesia. (2025). Sun Life Indonesia Financial Resilience Index reveals Gen Z as the most vulnerable generation amid inflation pressures and a growing focus on short-term financial planning. https://www.sunlife.co.id/

Xiao, J. J., & Porto, N. (2017). Financial education and financial satisfaction: Financial literacy, behavior, and capability as mediators. International Journal of Bank Marketing, 35(5), 805-817. https://doi.org/10.1108/IJBM-01-2016-0009