Pengaruh Pengumuman Pemenang Presiden 2024 Terhadap Abnormal Return Saham Sektor Energi Dan Consumer Non-Cyclical
Keywords:
Abnormal Return; Pengumuman Presiden 2024; Teori Sinyal; Sektor Energi; Sektor Consumer non-cyclicalAbstract
Peristiwa politik besar sering kali menjadi katalis yang penting bagi pasar keuangan sekaligus menarik perhatian publik. Pengumuman Presiden di Indonesia tidak hanya penanda transisi kepemimpinan, tetapi juga menyampaikan sinyal kuat yang dapat diinterpretasikan investor sebagai dasar dalam merumuskan strategi investasi, sejalan dengan teori sinyal. Penelitian ini bertujuan menguji pengaruh pengumuman Presiden 2024 dan sektoral (sektor energi dan consumer non-cylical) terhadap abnormal return saham sektor energi dan consumer non-cyclical di Bursa Efek Indonesia. Pengujian model pada penelitian ini mengunakan pendekatan regresi linier berganda, dengan menggunakan data dari 155 emiten pada periode pengamatan 13-27 maret 2024. Hasil pengujian menunjukkan bahwa pengumuman presiden berpengaruh signifikan negatif terhadap abnormal return, yang mencerminkan bahwa abnormal return (reaksi pasar) lebih rendah setelah pengumuman presiden 2024. Temuan ini mengindikasikan bahwa pasar telah mengantisipasi arah politik jauh sebelum hasil resmi diumumkan. Selain itu, sektoral berpengaruh signifikan terhadap abnormal return, yang mengindikasikan bahwa abnormal return pada sektor consumer non-cyclical lebih tinggi dibandingkan sektor energi. Temuan ini mencerminkan optimisme investor bahwa hilirisasi pangan akan terealisasi lebih cepat daripada hilirisasi energi yang memerlukan proses lebih panjang.
References
Adevia Fendiyani, E., Zulia Kunthi, D., & Fadlullah Hana, K. (2020). 46 OECONOMICUS Journal of Economics Pengaruh Pelaksanaan Pemilu Presiden Indonesia Tahun 2019 Terhadap Return Saham JII70 di Indonesia.
Akhmadi, F. (2024). Analisis Dampak Hilirisasi Terhadap Pertumbuhan Ekonomi di Indonesia. https://jurnal.stkip-majenang.ac.id/index.php/hatta
Arifin, F. I., Robiyanto, R., & Harijono, H. (2024). Korelasi Dinamis Nilai Tukar, Harga Emas dan Harga Saham di ASEAN-5 Selama Perang Ukraina-Rusia. In Management & Accounting Expose e-ISSN (Vol. 7, Issue 1). http://jurnal.usahid.ac.id/index.php/accounting
Arridho, M., & Amin, N. (2024).Analisis Perbedaan Abnormal Return Perusahaan Sektor Energi. 4. https://doi.org/10.46306/vls.v4i2
Dimyati, N., & Indira Kusuma, P. D. (2024a). Analisis Reaksi Pasar Modal Atas Pengumuman Kemenangan Pemilihan Presiden Tahun 2024. E-Jurnal Manajemen Universitas Udayana, 13(10), 1573. https://doi.org/10.24843/EJMUNUD.2024.v13.i10.p05
Febriansyah, E., Ranidiah, F., & Mustika, U. (2021). Analisis Perbedaan Abnormal Return Sebelum dan Sesudah Pemilihan Presiden Tahun 2019 pada Saham LQ45 yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Pasar Modal Dan Bisnis, 3(1), 1–14. https://doi.org/10.37194/jpmb.v3i1.56
Fidiana, F. (2020). Market Reaction on the Announcement of Elected President (The 2019 Presidential Election in Indonesia). Journal of Accounting and Strategic Finance, 3(1), 71–87. https://doi.org/10.33005/jasf.v3i1.77
Hardiansyah. (2024). Impact of Indonesia Presidential Election Quick Count on Political Connected Stock Volatility: An Event Study. https://doi.org/10.38035/dijefa
Jogiyanto, H. (2010). Studi Peristiwa: Menguji Reaksi Pasar Modal Akibat Suatu Peristiwa.
Jogiyanto, H. (2017). Teori portofolio dan analisis investasi (edisi Kesebelas).
Junianto, Y., Kohardinata, C., Silaswara, D., & Id, D. S. A. (2020). Financial Literacy Effect and Fintech in Investment Decision Making (Vol. 18, Issue 3). www.kontan.co.id
Mardiatmoko, G. (2020). The Importance of the Classical Assumption Test in Multiple Linear Regression Analysis (A Case Study of the Preparation of the Allometric Equation of Young Walnuts). Barekeng, 14(3), 333–342. https://doi.org/10.30598/barekengvol14iss3pp333-342
Nurul, A., Pelealu, A., & Artikel, C. (2024). Value Relevance 2(3) 2024 JURNAL AKUNTANSI VALUE RELEVANCE Auditor Switching dan Dinamika Abnormal Return: Eksplorasi Pada Perusahaan Perbankan Informasi Artikel Abstrak. https://doi.org/10.55098/q6y38c70
Pajrianti, E. (2024). Analisis Komparatif Abnormal Return dan Trading Volume Activity Sebelum dan Sesudah Pemilihan Umum Serentak Tahun 2024 (Perusahaan yang Tercatat di IDXBUMN20). Journal Of Social Science Research, Volume 4 Nomor 3.
Pamungkas Suhadak Wi Endang NP, A. M. (2015). Pengaruh Pemilu Presiden Indonesia Tahun 2014 Terhadap Abnormal Return dan Trading Volume Activity (Studi Pada Perusahaan Pada Perusahaan Yang Tercatat Sebagai Anggota Indeks Kompas100). In Jurnal Administrasi Bisnis (JAB)|Vol (Vol. 20, Issue 1).
Pradana, E., Sudrajat, S., Nauli, P., & Yuliansyah, Y. (2021). Pengaruh Political Connection terhadap Cumulative Abnormal Return dan Trading Volume Activity pada Pemilihan Presiden 2019. Jurnal Studi Pemerintahan Dan Akuntabilitas, 1(1), 83–95. https://doi.org/10.35912/jastaka.v1i1.290
Putra, P. G. B. A., & Sukartha, P. D. Y. (2024). Reaksi Pasar Modal Indonesia Atas Pemilu Serentak Tahun 2024. E-Jurnal Akuntansi, 34(12). https://doi.org/10.24843/EJA.2024.v34.i12.p02
Rochimah, A., & Yuliana, I. (2024). Eleven sectors’ reaction to the political event 2023: evidence from Indonesia Stock Exchange. Journal of Accounting and Investment, 25(2), 526–550. https://doi.org/10.18196/jai.v25i2.21000
Syafira Muth, R., Sulistyowati, E., Azmiyanti, R., & Pembangunan Nasional Veteran Jawa Timur, U. (2024). Analisis Event Study Penerbitan Fatma MUI Nomor 83Tahun 2023 Sebagai Aksi Bela Palestina Terhadap Reaksi Pasar Modal Indonesia. 8(3).
Tri, D., & Phety, O. (2020 Pengaruh Pemilihan Presiden 21 Mei 2019 Terhadap Abnormal Return Saham (Studi Kasus Pada Sektor Perbankan Yang Listing di BEI). 18(2).
Warmana, G. O., Maghfiroh, R. D., & Suarjana, I. W. (2025). The Impact of the 2024 Indonesian Presidential Election Quick Count on Stock Returns of Companies Affiliated to the Presidential Candidates (pp. 137–144). https://doi.org/10.2991/978-94-6463-698-7_15
Widianingsih, L. P., Kohardinata, C., & Vlaviorine, E. (2024). Renewable Energy Consumption, ESG Reporting, and Fixed Asset Turnover: Does it Work in Asia? International Journal of Energy Economics and Policy, 14(1), 552–558. https://doi.org/10.32479/ijeep.15325
Published
How to Cite
Issue
Section
Abstract views: 0
