OPTIMASI PORTOFOLIO DENGAN KENDALA BUY-IN THRESHOLD MENGGUNAKAN METODE CUCKOO SEARCH

Lilik Muzdalifah

Abstract


     Portofolio merupakan kumpulan investasi yang dimiliki oleh institusi atau perorangan. Masalah optimasi portofolio merupakan permasalahan membentuk komposisi dari berbagai aset dalam portofolio sehingga didapatkan hasil yang optimal. Pada kenyataannya, para investor lebih memilih untuk tidak berinvestasi daripada berinvestasi dalam jumlah yang terlalu kecil. Oleh karena itu, agar masalah optimasi portofolio menjadi nyata, perlu ditambahkan kendala buy-in threshold, yaitu kendala yang memberikan batas bawah tak nol () untuk setiap aset. Penelitian ini megkaji tentang masalah optimasi portofolio dengan kendala buy-in threshold yang dirumuskan ke dalam dua jenis masalah, yaitu: (1) masalah yang hanya melibatkan variabel-variabel kontinu (real) dan (2) masalah yang melibatkan variabel bilangan bulat. Masalah (1) diselesaikan dengan menggunakan algoritma Cuckoo Search, sedangkan masalah (2) diselesaikan dengan melakukan suatu modifikasi pada algoritma Cuckoo Search sehingga algoritma yang telah dimodifikasi tersebut mampu untuk menyelesaikan masalah Mix Integer Nonlinear Programming (MINLP). Model portofolio yang digunakan adalah model Markowitz yang melibatkan masalah meminimumkan risiko (Minrisk) dan masalah memaksimumkan return (Maxret). Hasil penelitian menunjukkan bahwa pada optimasi portofolio tanpa kendala buy-in threshold, masih dijumpai proporsi saham yang lebih kecil dari . Sedangkan, pada optimasi portofolio dengan kendala buy-in threshold sudah tidak dijumpai proporsi saham yang lebih kecil dari . Proporsi saham tersebut menjadi lebih besar atau sama dengan , atau sama dengan nol. Serta dapat diamati pula bahwa hasil optimasi portofolio dengan kendala buy-in threshold yang dikerjakan dengan metode Cuckoo Search dan modifikasi Cuckoo Search memberikan hasil yang dekat atau bisa dikatakan sama.

Kata kunci: optimasi portofolio, buy-in threshold, mixed integer nonlinear programming, algoritma cockoo search


Article Metrics
Abstract view: 27 times
PDF (Bahasa Indonesia): 5 times

Refbacks

  • There are currently no refbacks.


Copyright (c) 2018 Jurnal Riset dan Aplikasi Matematika

Creative Commons License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.

Jurnal Riset dan Aplikasi Matematika (JRAM) E-ISSN:2581-0154

Indexed by

Google ScholarCiteUlikeAcademia.Edu

Alamat Penyunting dan Tata Usaha: 
Ruang Tata Usaha

Gedung C8 Jurusan Matematika FMIPA Unesa Ketintang Surabaya  

Telp / Fax : (031)8297677                                              

Homepage: jram.unesa.ac.id                                                    

E-mail: jram@unesa.ac.id

 

 

Creative Commons License

Jurnal Riset dan Aplikasi Matematika (JRAM) is licensed under